Важно!
Субсидирование % ставки будет до 01.01.2017 года.
Постановление Правительства РФ от 29.02.2016 N 150.
|
Подробнее о заемщике
Как правильно расчитать срок кредитования
[09.12.2016]
Срок кредитования, зависит от цели кредитования.
Транш зависит от финансового цикла.
В таблицах представлены возможные варианты
расчета срока и транша кредитования.
Получить кредит онлайн можно здесь - https://moneyveo.ua/.
Цель кредитования
|
Срок кредитования
|
пополнение оборотных средств (овердрафт или возобновляемая кредитная линия)
|
Если кредит требуется на пополнение оборотных, а именно на текущую деятельность БЕЗ увеличения объемов продаж, срок кредитования составляет не более 12 мес.
Если кредит требуется на увеличение объемов продаж, необходимо оценить эффективность привлечения кредитных средств (финансовый леверидж) и убедиться, что чистой прибыли будет достаточно на выплату кредита и процентов в течение 18 мес. кредитования, в противном случае кредит квалифицируется как инвестиционный.
|
Срок кредитования определяется исходы из долговой нагрузки компании следующим образом:
|
Сумма кредита на ремонт помещения (иная цель)
|
20 млн. руб.
|
Годовая процентная ставка
|
20%
|
Ежемесячные выплата долга и процентов по всем действующим кредитам
|
2 млн. руб.
|
Среднемесячная чистая управленческая прибыль
|
3,5 млн. руб.
|
целевой кредит
- ремонт помещений
- приобретение оборудования или недвижимости и т.д.
|
Расчет
3,5 – 2 = 1,5 млн руб., следовательно ежемесячный платеж по испрашиваемому кредиту не должен превысить 1,5 млн руб., исходя из чего рассчитывается максимальный срок кредита.
20 млн руб + (20 млн руб * 0,2 ) = 24 млн руб (максимальная годовая выплата долга с процентами)
24 млн руб / 12 мес = 2 млн руб. (превышает 1,5 млн руб.)
24 / 24 мес = 1 млн руб. (не превышает 1,5 млн руб)
Срок кредитования не менее 2 лет.
|
инвестиционный кредит
- привлечение кредита на модернизацию производства
- финансирование инвестиционного проекта
- покупка ценных бумаг и т.д.
|
Срок кредитования зависит от срока окупаемости инвестиционного проекта, который считается следующим образом:
|
Сумма инвестиций
|
100 млн. руб.
|
Срок проекта
|
5 лет
|
Ежегодные поступления
|
25 млн. руб.
|
Расчет
100/25 = 4 года
|
Стоит отметить, что в качестве снижения инвестиционных рисков, целесообразно использовать срок окупаемости по пессимистическому сценарному анализу или увеличить расчетный срок окупаемости на 1-2 года.
|
Срок транша рассчитывается в случае, если кредит предоставляется в форме овердрафта или возобновляемой кредитной линии. Срок транша зависит от финансового цикла компании и рассчитывается следующим образом:
Показатель
|
Количество дней
|
Транспортировка продукции покупателю
|
10 дней
|
Поступление денежных средств от покупателя с момента получения товара
|
20 дней
|
Хранение сырья
|
15 дней
|
Производство
|
2 дней
|
Хранение готовой продукции
|
3 дней
|
Доставка сырья от поставщика
|
7 дней
|
Оплата сырья поставщику 100%
|
за 5 дней до отгрузки товара
|
Расчет
5 + 7 + 15 + 2 + 3 + 10 + 20 = 62 дня
|
Баланс
- Срок кредитования берем «с запасом» в 2-3 мес. или 1-2 года для инвестиционного кредита
- Срок транша рассчитываем с учетом возможного изменения платежной политики компании (так же с «с запасом»)
График погашения кредита
График погашения кредита устанавливается с учетом следующих факторов:
- Учитываем наличие сезонности в деятельности компании. Например, в период с января по май компания не реализует продукцию, а только ее производит (что характерно для горно-добывающей отрасли). Или, всплеск продаж приходиться на праздничные месяцы и т.д. В данном случае, графиком погашения необходимо предусмотреть наименьшую выплату кредита в «не сезонные» месяцы и наибольшую в «сезонные».
- Не желательно устанавливать график погашения на конец срока кредитования, чтобы не оказаться в неожиданном дефолте, так как даже при самой высокой рентабельности, не возможно резко «выдернуть» кредитные средства из оборота компании, особенно если она активно развивается на рынке. Необходимо оставлять «запас прочности» - время на разработку мер при возникновении непредвиденной ситуации (срыв поставок, не платежеспособность контрагентов и т.д.)
- Целесообразно предусмотреть не ежемесячный, а ежеквартальный график погашения (или раз в 6 мес), чтобы исключить влияние изменения платежной политики компании
- Если кредит предоставляется строительной компании, необходимо сделать его зеркальным к графикам поступлений по контрактам
Баланс
-
Платежи по графику погашения кредита должны быть максимально равномерными и учитывать все факторы платежных рисков.
-
В целях «запаса прочности», сумма платежа по графику погашения кредита не должна превышать 70-80% планируемой управленческой чистой прибыли.

Материалы по теме
|
Личный кабинет
Приветствуем Вас на нашем портале!
|