Консолидированная отчетность группы

Консолидированная отчетность группы

[01.08.2013]

 

Консолидированная отчетность группы

Автор: Костюченко Н.С.

В статье рассмотрены принципы и критерии консолидации финансовой отчетности группы.

Принципы и критерии консолидации

В случае выявления Банком/Проверяющей компанией существенных экономических связей с заемщиком нескольких компаний необходимо проводить анализ финансового состояния всей группы. Для формирования целостного представления о состоянии бизнеса, имеющего сложную организационно-финансовую структуру, необходима консолидированная финансовая отчетность.

 

Компании являются экономически взаимосвязанными, если ухудшение финансового положения одной из компаний обуславливает или делает вероятным ухудшение финансового положения другой компании группы, что может послужить причиной неисполнения обязательств заемщика перед банком.

Экономическая взаимосвязь выявляется не только по признакам, указанным в ст.105 и 106 ГК РФ, но и по следующим критериям:

  • доля компании в совокупной выручке группы экономически взаимосвязанных компаний превышает определенный норматив, установленный банком, например, более 15% или 30%;
  • наличие у заемщика и компаний взаимных кредитов, займов, финансовых вложений и поручительств, предоставленных в отношении друг друга в объеме, превышающем определенный норматив, установленный банком, например, более 15% от общего объема операций заемщика, или превышающих среднемесячную выручку заемщика и т.д.;
  • компания является контрагентом заемщика, при этом ее доля в общем объеме дебиторской/кредиторской задолженности заемщика превышает определенный норматив, утвержденный банком, например, 30% или 50%;
  • иные признаки, на основании которых можно сделать вывод о том, что компания является частью единого бизнес-процесса;
  • совокупная сумма указанных обязательств заемщика составляет 10% от его чистых активов (Письмо ЦБ РФ «О расчете норматива максимального размера риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков» № 106-Т от 10.09.2004 г.).

Консолидированную отчетность целесообразно составлять как минимум за пять последних отчетных периодов. Можно выделить три метода консолидации:

Метод полной консолидации

Данный метод наиболее распространен. В его основе лежит концепция "единого предприятия": холдинг (группа) рассматривается как одно юридическое лицо, так как активы, обязательства, доходы и расходы контролируются всей группой. При этом методе показатели консолидированной отчетности получаются суммированием показателей отчетности всех дочерних компаний за исключением (элиминация) результатов внутригрупповых операций (взаимных задолженностей и расчетов), таких как: дебиторская и кредиторская задолженности; займы и финансовые вложения; уставный капитал.

Метод пропорциональной консолидации

По отношению к совместной деятельности (в Международных стандартах финансовой отчетности — МСФО — используется термин "совместно контролируемые компании") применяется включение в консолидированную отчетность активов, обязательств, доходов и расходов пропорционально доле контроля над такими предприятиями. Этот так называемая пропорциональная консолидация. Логика ее достаточно проста: с одной стороны, инвестор имеет право на свою долю активов, а с другой стороны – отвечает по обязательствам также в размере своей доли.

Метод долевого участия

Отчетность зависимых предприятий обычно консолидируют методом долевого участия. Принцип, который лежит в основе такой консолидации — это любое изменение в консолидированной отчетности инвестиций в зависимые предприятия на величину доли прибыли или убытка, причитающуюся инвестору за отчетный период. При этом сами показатели отчетности зависимого предприятия (активы, пассивы, доходы и расходы) в консолидированную отчетность не включаются, так как считается, что степень контроля для этого недостаточна.

Пример составления и анализа консолидированного баланса

Пример консолидированной отчетности группы компаний (Формы № 1 и Формы № 2) методом полной консолидации:

Форма № 1 (млн руб.)

№ п/п

Наименование
статьи баланса

Компания
А

Компания
Б

Компания
В

Формула

Итого
Группа

1

Внеоборотные активы

150

80

70

П.3+п.3

240

2

Основные средства

100

50

50

100+50+50

200

3

Долгосрочные финансовые вложения (ДФВ)

50

30 (депозит в банке > 12 месяцев)

20 (из них 10 - займ компании Б)

0+30+10

40

4

Оборотные активы

90

80

70

П.5+6+7

160

5

Запасы

30

20

20

30+20+20

70

6

Краткосрочные финансовые вложения (КФВ)

10 (займ компании Б)

20 (векселя компании В)

10 (векселя покупа-теля Д)

0+0+10

10

7

Дебиторская задолженность (ДЗ)

50 (в т.ч. 20 - компании В)

40 (в т.ч. 10 - компании А)

40 (в т.ч. 20 - компании Б)

30+30+20

80

8

ИТОГО
АКТИВЫ

240

160

140

160+40

400

9

Уставный капитал (УК)

50

50 (на 100 % участие компании А)

50

50+0+50

100

10

Долгосрочные займы

100

40

30

100+30+30

160

11

Краткосрочные обязательства

90

70

60

110+30

140

12

Займы

70

40

30

70+30+10

110

13

Кредиторская задолженность (КЗ)

20

30

30

10+10+10

30

14

ИТОГО ПАССИВЫ

240

160

140

100+160+140

400



Комментарии к Форме № 1:

В п.3 (№ п/п) взаимоисключаются следующие статьи баланса:

  • ДФВ Компании А и Уставный капитал Компании Б на сумму 50 млн руб.
  • ДФВ Компании В и Долгосрочные займы Компании Б на сумму 10 млн руб.

В п.6 взаимоисключаются следующие статьи баланса:

  • КФВ Компании А и Краткосрочные займы Компании Б на сумму 10 млн руб.
  • КФВ Компании Б и Дебиторская задолженность в части векселей Компании В на сумму 20 млн руб.

В п.7 взаимоисключаются следующие статьи баланса:

  • ДЗ Компании А и КЗ Компании В на сумму 20 млн руб.
  • ДЗ Компании Б и КЗ Компании А на сумму 10 млн руб.
  • ДЗ Компании В и КЗ Компании Б на сумму 20 млн руб.

Аналогично составлению сводного баланса, консолидированный отчет о прибылях и убытках предполагает построчное суммирование показателей отчетностей компаний группы без учета внутригрупповых операций. Для этого из полученного сложением значений показателей отчетов головной и дочерних компаний исключают следующие суммы:

  • выручку от реализации товаров между головной и дочерними компаниями, а также между «дочками» одной группы, и приходящиеся на эту реализацию затраты;
  • дивиденды и проценты, выплачиваемые дочерними компаниями головной организации или друг другу;
  • любые иные доходы и расходы, возникающие в результате операций между дочерними организациями и головной или же друг с другом.

Форма №2 (млн руб. в квартал)

Наименование
позиций

Компания
А

Компания
Б

 Формула

Итого Группа

Выручка

100 (в т.ч. 12 -
компании Б)

80 (в т.ч. 10 -
компании А)

100+80-12-10

158

Себестоимость
реализации товаров

90 (в т.ч. - 8
компании Б)

75 (в т.ч. – 10
компании А)

90+75-8-10

147

Валовая прибыль

10

5

158-147

11

Коммерческие расходы

2

0

2+0

2

Прибыль (убыток)
от реализации

8

5

11-2

9

Прочие доходы и расходы

 

 

 

 

%% к уплате

0

0

0

0

Прочие операционные
доходы

0,5

0

0,5

0

Прочие операционные
расходы

0,5

0,2

0,5+0,2

0,7

Прочие внереализационные
расходы

0,1

0

0,1

0,1

Прибыль (убыток)
до налогообложения

7,9

4,8

9+0,7+0,1

9,8

Текущий налог на прибыль

1,58
(7,9*20%)

0,96
(4,8*20%)

(9,8*20%)

1,96

Чистая прибыль (убыток)
отчетного периода

6,32
(7,9-1,58)

3,84
(4,8-0,96)

9,8-1,96

7,87

Дополнительные данные, не входящие в Форму № 2

Дебетовые обороты
по сч.62 (с НДС)

118 (в т.ч. 14,16 - компания Б)

94,4 (в т.ч. 11,8 - компания А)

 

 

Кредитовые обороты
по сч.60

90 (в т.ч. 8 - компания Б)

75 (в т.ч. 10 –-компания Б)

 

 


Комментарии к Форме № 2

  • Для консолидации Формы № 2 необходимо провести анализ оборотно-сальдовых ведомостей за соответствующий период (в данном примере за квартал) по счетам 60,62,76, для того, чтобы очистить выручку и себестоимость от внутригрупповых расчетов.
  • Выручка Группы очищена от дебетовых оборотов по счету 62 в части межгрупповых расчетов за минусом НДС, так как в Форме № 2 отражена выручка без НДС (18%).
  • Себестоимость товаров (работ, услуг) группы очищена от кредитовых оборотов по счету 60 в части межгрупповых расчетов.
  • По вышеуказанной схеме исключаются межгрупповые расчеты в части коммерческих, управленческих, операционных, внереализационных расходов и доходов. Указанные статьи баланса можно просто просуммировать, если их доля не значительна.

Следует отметить, что расчеты с дебиторами и кредиторами так же могут быть отражены на счете 76. Как правило, это касается организаций, работающих в сфере услуг, поэтому данный счет также необходимо анализировать по аналогии со счетами 60 и 62. Консолидированная прибыль носит условный характер, так как считается по стандартной ставке налога на прибыль и не учитывает форму и особенности налогообложения организации

Внимание!
При отражении потока движения денежных средств необходимо указывать данные без межгрупповых расчетов. При составлении плана доходов и расходов данные принимаются с учетом межгурупповых расчетов (форма 1 и 2 баланса).

Наши партнеры
РискИнфо Оценка залогового имущества BEintrend.ru. Финансовый и инвестиционный анализ предприятий Риск академия Издательство Главная книга