Вписываетесь ли вы в резерв?

Вписываетесь ли вы в резерв?

Удальцова Яна, риск-менеджер ООО «Риск-Консалт».

При анализе Вашей компании, как потенциального клиента по кредитованию, банк задает вопрос: «С какой вероятностью Ваша компания вернет кредит?». При ответе на данный вопрос кредитная организация рассчитывает риск невозврата, используя различные подходы…

… Однако, по причине регулирования деятельности банков государством (ЦБ РФ) курс оценки данного риска, заложен в нормативных документах. В случае, наличия вероятности просрочки, банки обязаны создавать резерв, т.е. фактически списывать данный риск на свои расходы. Поэтому они стремятся предоставлять кредиты заемщикам, с минимальным вариантом создания таких резервов. С учетом ситуации в банковской сфере, ЦБ РФ постоянно закручивает гайки. Как простому смертному понять вписывается ли Ваша компания в резерв, и каков шанс на получении кредита и будет рассмотрено в данной статье?

Теоритический аспект

Резерв на возможные потери по ссудам (Далее Резерв) – отчисления, направленные на расходы банка, с целью минимизации риска ненадлежащего исполнения заемщиком обязательств по кредиту. Резерв создается в соответствии с "Положением о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности" от 26.03.2004 N 254-П. Формирование резерва обеспечивает создание банку более стабильных условий финансовой деятельности, позволяя избегать колебаний величины прибыли, связанной со списанием потерь по ссудам.

Для определения размера резерва кредиты подразделяют на категории качества. Определение категории качества ссуды, т.е. вероятности её обесценения, осуществляется на основании профессионального суждения с применением комбинации двух критериев, «финансовое положение» и «качество обслуживания долга».

Согласно таблице все ссуды делятся на пять категорий качества:

Параметр качество обслуживания долга

	1. платежи по основному долгу и процентам осуществляются своевременно и в полном объеме 2. имеется случай (имеются случаи) просроченных платежей по основному долгу и (или) процентам в течение последних 180 /360 (для физических лиц/для юридических лиц в соответствии с п. 3.9.3. 254-П) календарных дней продолжительностью (общей продолжительностью), в том числе: по ссудам, предоставленным юридическим лицам, - до пяти календарных дней включительно, по ссудам, предоставленным физическим лицам, - до 30 календарных дней включительно.
	1. Платежи по основному долгу и (или) по процентам, осуществлялись за счет привлечения других кредитов 2. Реструктуризация долга на более благоприятных условиях. Погашение осуществляется по новым условиям без просрочек 3. Просроченные платежи по основному долгу и (или) процентам в течение последних 180 /360 (для физических лиц/для юридических лиц в соответствии с п. 3.9.3. 254-П)календарных дней, составляют: по ссудам, предоставленным юридическим лицам, - до 30 календарных дней включительно, по ссудам под залог, предоставленным физическим лицам, - до 60 календарных дней включительно. 4. Рефинансирование кредита, в случае если обслуживание долга по рефинансируемому кредиту оценивается как хорошее и финансовое положение заемщика хорошее
	1. Реструктуризация долга, однако задолженность по основному долгу и (или) процентам не погашалась в срок. 2. Просроченные платежи по основному долгу и (или) процентам в течение последних 180 /360 (для физических лиц/для юридических лиц в соответствии с п. 3.9.3. 254-П) календарных дней, составляют: по ссудам, предоставленным юридическим лицам, - свыше 30 календарных дней включительно, по ссудам, предоставленным физическим лицам, - свыше 60 календарных дней включительно. 3. Рефинансирование кредита, в случае если обслуживание долга по рефинансируемому кредиту оценивается как среднее и финансовое положение заемщика среднее

Внимание! Отсутствие кредитной истории у заемщика не скажется на оценке резерва в худшую сторону.

Параметр финансовое положение

!!! Примечательно, что анализ финансового положения заемщика оценивается в соответствии с методиками, утвержденной внутренними документами кредитной организации, соответствующими требованиям Положения 254-П.

	Анализ производственной и финансово-хозяйственной деятельности заемщика и иные сведения о нем, включая информацию о внешних условиях, свидетельствуют: 1. Стабильности производства. 2. Положительной величине чистых активов. 3. Рентабильности. 4. Платежеспособности 5. Отсутствие негативных тенденций, способных повлиять на финансовую устойчивость заемщика в перспективе (существенное снижение темпов роста объемов производства, показателей рентабельности, существенный рост кредиторской и (или) дебиторской задолженности)
	Комплексный анализ производственной и финансово-хозяйственной деятельности заемщика и (или) иные сведения о нем свидетельствуют об отсутствии прямых угроз текущему финансовому положению при наличии в деятельности заемщика негативных явлений (тенденций), которые в обозримой перспективе (год или менее) могут привести к появлению финансовых трудностей
	1. Заемщик признан несостоятельным (банкротом) в соответствии с законодательством 2. Анализ производственной и (или) финансово-хозяйственной деятельности заемщика и (или) иные сведения о нем свидетельствуют об угрожающих негативных явлениях (тенденциях), вероятным результатом которых могут явиться несостоятельность (банкротство) либо устойчивая неплатежеспособность заемщика. К угрожающим негативным явлениям (тенденциям) в деятельности заемщика могут относиться: убыточная деятельность, отрицательная величина либо существенное сокращение чистых активов, существенное падение объемов производства, существенный рост кредиторской и (или) дебиторской задолженности, другие явления. 3. Наличие существенной по суммам и (или) срокам текущей картотеки неоплаченных расчетных документов к банковским счетам заемщика, 4. Наличие существенной по суммам и (или) срокам задолженности перед федеральным бюджетом, бюджетами субъектов Российской Федерации, местными бюджетами и внебюджетными фондами, с учетом причин их возникновения; 5. Наличие просроченной задолженности перед работниками по заработной плате; 6. Наличие у заемщика скрытых потерь (например, неликвидных запасов готовой продукции и(или) требований, безнадежных ко взысканию) в размере, равном или превышающем 25 процентов его чистых активов (собственных средств (капитала); 7. Не предусмотренная планом развития заемщика, убыточная деятельность заемщика, приведшая к существенному (25 процентов и более) снижению его чистых активов по сравнению с их максимально достигнутым уровнем в течение последних двенадцати месяцев 8. Наличие информации о представлении заемщиком в налоговые органы бухгалтерского баланса с нулевыми значениями по разделам баланса "Оборотные активы" и "Краткосрочные обязательства" при условии существенных оборотов денежных средств по его банковским счетам, открытым в кредитной организации, за последние 180 календарных дней.

В соответствии с Положением №254-П от 26.03.2004 ставка риска определяется по следующей таблице:

Прочие факты хозяйственной деятельности заемщика, влияющие на величину резерва

С 1 января 2014 регулятор обязал проверять компанию - заемщика на реальность ведения ею хозяйственной деятельности. Если банком будет доказано, что клиент - фирма пустышка, банк должен отнести кредит к III категории качества и создать резерв 50 %. Более подробно можно ознакомиться, изучив статью на нашем сайте «Новое в формирование резервов № 2993-У» (http://www.riskovik.com/articles/bankovskie-riski/full/131/)

Практический аспект

Вы как заемщик, при наличии знаний финансового анализа, можете так же оценить к какой категории качества Вы можете отнести желаемый кредит.

Например: ООО «Х» в июне обратилось в банк и хочет получить кредит в размере 10 000 000 рублей, на выполнение контракта с государственным заказчиком «Министерство» на поставку специализированного оборудования. Общая сумма договора 10 000 000 рублей, с отсрочкой платежа 10 дней после приемки оборудования. Срок действия договора с июня по ноябрь. Оборудование покупается напрямую у Завода производителя.

1. Качество обслуживания долга – Вас будут проверять по НБКИ по кредитной дисциплине, в т. ч. для расчета резерва по сделке учитывается кредитная история за последний год. Однако это совершенно не значит, что банк не будет смотреть и анализировать всю кредитную историю Вашей компании на протяжении всего времени существования. И при наличии просрочек более 30 дней, банк Вам откажет, как неблагонадежному клиенту.

Предположим, что наша компания в примере имела кредитную историю за последний год, и допустила за один месяц просрочку 10 дней, в связи с тем, что контрагент, от которого должна поступать оплата неверно указал реквизиты и платеж завис. В данном случае, Вы как компания не были виноваты, но банк перестрахуется и отнесет качество обслуживания долга во вторую категорию качества.

Прозрачность сделки – так же банк будет детально изучать саму сделку. Кредитные деньги идут именно на эту цель, которую заявил клиент (например, в ней не прячется скрытое рефинансирование).

В нашем примере, заключен контракт с гос. заказчиком – это для банка плюс. Банки готовы финансировать контракты либо с государственными структурами, либо с коммерческими крупными известными на рынке компаниями. Так же оборудование покупается у самого производителя – это так же является положительным фактором. Если Ваша компания покупает, не у самого производителя, то банк будет анализировать всех посредников в цепочке – договора, деловую репутацию. В нашем примере, сделка прозрачна и понятна банку.

2. Финансовое положение. Методики анализа финансового положения заемщика банк разрабатывает сам. И в разных банках, она может отличаться. Но, как правило, банк придерживается стандартных принципов финансового анализа, на которых строиться профессиональное суждения кредитного инспектора и кардинально они отличаться не будут. Оценка финансового положения банком определяется путем присвоения заемщику определенного рейтинга финансового положения. Рейтинг представляет собой бальную оценку. Все показатели рассчитываются на основании коэффициентов (показателей более низкого уровня) как средневзвешенные с определенными весами. Допустимые нормативные значения коэффициентов и веса влияния на итоговую оценку (рейтинг) зависят от отрасли, в которой заемщик осуществляет свою деятельность, и устанавливаются каждым банком по-разному.

Рассмотрим, как это происходит на практике.

В нашем примере, клиент предоставил в банк финансовые документы, которые были агрегированы в таблицы.

Бухгалтерский баланс ООО «Х», тыс. руб.

Отчет о финансовых результатах ООО «Х», нарастающим итогом, тыс. руб.

Отчет о финансовых результатах ООО «Х», по - квартально, тыс. руб.

Банк начинает финансовый анализ с первичного просмотра бухгалтерской отчетности. Можно выделить следующие основные моменты:

1. Соответствует ли валюта баланса сумме кредита. Валюта баланса на последнюю отчетную дату должна быть равна сумме привлекаемого кредита, конечно лучше, если она будет больше. Исключение составляют кредитование инвестиционных проектов

Здесь хочется внести комментарий: Баланс формируется на отчетные даты по остаткам, и если, к примеру, у фирмы быстрая оборачиваемость (оплата и выполнение операций осуществляются день в день), отсутствуют основные средства и это малый бизнес (оптимизация), то у компании априори не может быть большой валюты баланса.

2. Соответствует ли выручка сумме кредита. Как правило, выручка должна превышать в 2 раза все существующие обязательства по кредитам и займам (кроме займов учредителей) и привлекаемый кредит (в т. ч. и проценты по нему)

3. Разницу между поступлениями на расчетный счет и выручкой. По - хорошему, данное различие должно составлять не более 30 %. Однако, допускаются случаи, когда данное расхождение может быть больше, что связано с производственной деятельностью компании. Например, долгосрочный контракт с авансированием этапов работ и закрытием работ в конце срока.

4. Диверсификацию контрагентов (поставщиков и покупателей) компании – заемщика (если наблюдается зависимость от одного контрагента, то это не будет являться положительным фактором)

5. Долю каждого контрагента покупателя в выручке компании-заемщика. Данное соотношение должно быть не более 15 % от выручки

6. Долю каждого контрагента поставщика в кредитовом обороте по счету 60.1. Данное соотношение должно быть не более 15 % от кредитового оборота по 60.1

Далее банк начинает просчитывать рейтинг компании. Во всех банках, есть специальное программное обеспечение, в котором ведется расчет. В нашем примере, компания занимается оптовой торговлей оборудования, поэтому нормативные значения и степень важности брались для этой отрасли. Если Ваша компания относится к другой отрасли, взять данные для расчета можно в книге генерального директора ООО «Риск-Консалт» Костюченко Н.С, «Анализ кредитных рисков» (часть 1) , Приложение 1 к главе 2 стр. 219-223, скачав ее на на нашем сайте (книга распространяется бесплатно http://www.riskovik.com/book/)

Нормативные значения

См. таблицу нормативных значений

Расчет рейтинга

См. таблицу расчета рейтинга

Корректировка показателя ликвидности в соответствии с важностью:

(76 баллов по Общему коэффициенту ликвидности *Важность 25 %)+ (100 баллов по Коэффициенту текущей ликвидности *Важность 25 %)+(100 баллов по Коэффициенту абсолютной ликвидности *Важность 12,5 % )+(100 баллов по Коэффициенту срочной ликвидности*Важность 12,5 % )+ (90 баллов по Ликвидности средств в обращении* Важность 25%) = 19+25+12,5+12,5+22,5= 91,5 баллов

Корректировка показателя финансовой устойчивости в соответствии с важностью:

(31 балл по Коэффициенту обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами* Важность 30%)+(28 балл по Коэффициенту независимости* Важность 25 %)+ (100 баллов по Коэффициенту обеспеченности внеобор. активов собств. капиталом * Важность 25 %)+(100 баллов по Соотношение оборотного и внеоборотного капитала* Важность 20 %)=9,3+7+25+20=61,3 балл

Корректировка показателя рентабельности в соответствии с важностью:

(21 балл по Рентабельности реализации * Важность 35 %)+ (100 баллов по Рентабельности активов (обор. и внеобор.)* Важность 20 %) + (100 баллов по Рентабельности оборотных активов * Важность 20 %)+ (100 баллов по Рентабельность инвестиций* Важность 15 %) + (100 баллов по Рентабельность собственного капитала * Важность 15 %) = 7,35+20+15+15+15= 72,35 балл

Корректировка показателя деловая активность в соответствии с важностью:

(100 баллов по Оборачиваемости активов *Важность 15 %+(100 баллов по Оборачиваемости текущих активов*Важность 20 %)+(80 баллов по Соотношению оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей*21%)+(100 баллов по Периоду оборачиваемости дебиторской задолженности *Важность 22%)+ (100 баллов по Периоду оборачиваемости кредиторской задолженности *Важность 22%)= 15+20+16,8+22+22=95,8 балл

Корректировка общего рейтинга с учетом важности:

(91,5 балл по показателям Ликвидности* Важность 20%)+(61,3 балл по показателям финансовой устойчивости*Важность 30%)+(72,35 балл по показателям рентабельности *Важность 30%)+(95,8 по показателям деловой активности*Важность 20%)=18,3+18,39+21,71+19,16=77,56 Балл

Вывод: Финансовое положение можно оценить, как хорошее с общим рейтингом 77,56 . Однако, в нашем примере мы отнесли компанию к средней категории обслуживания долга, поэтому кредит банк скорее всего отнесет ко второй категории качества и будет обязан начислить резерв