Факторинг – альтернатива кредиту

Факторинг – альтернатива кредиту

Автор: Андрей Сорокин, независимый эксперт по факторингу

Преимущества и недостатки факторинга по сравнению с кредитом. Различия между Банком и Факторинговой компанией.

Факторинг – лучшая альтернатива банковскому кредиту

Факторинг - беззалоговое финансирование под уступку дебиторской задолженности. Термин факторинг произошел от английского слова factor - посредник, агент. Факторинговые операции возникли на основе коммерческого кредита, который предоставлялся продавцами покупателям в виде отсрочки платежа за проданные товары. В Гражданском кодексе Российской Федерации вместо термина «факторинг» используется определение «финансирование под уступку денежного требования». Факторинг, по сути, позволяет финансировать практически весь объем продаж (при условии качественной дебиторской задолженности).

На сегодня факторинговое обслуживание в России осуществляют около 30 Банков и специализированных компаний. Наиболее привлекательным для факторинга остается рынок товаров повседневного спроса и пищевых продуктов – это самые активные на данный момент отрасли. Кризис создал благоприятные условия для крупных производителей и поставщиков, желающих увеличить свою долю рынка; при этом собственные средства расходуются на укрупнение, а оперативная деятельность финансируется за счет факторинга. Такая ситуация наблюдается почти во всех сегментах потребительского рынка.

Не секрет, что в последнее время получить в Банке кредит среднему бизнесу крайне проблематично, а кредитование малого бизнеса практически приостановлено. Пока система риск-менеджмента Банка оценивает финансовое состояние вашей компании, вы рискуете потерять выгодного Клиента.

Факторинг – лучшая альтернатива банковскому кредиту. Факторинговая компания, принимая вас на обслуживание, рассматривает платежеспособность не только вашей компании, но и коммерческую состоятельность вашего дебитора. При заключении договора факторинга залогом является дебиторская задолженность, под которую Фактор предоставляет вам денежные средства. Вам не нужно искать материальные активы для залога.

Прежде чем начать финансирование дебиторской задолженности, Банк тщательно проверяет вашего дебитора. Исследуется его текущее состояние, изучается его деловая репутация, кредитная история и платёжная дисциплина. Факторинговые операции с сомнительными дебиторами не проводятся, так что у вас появляется материал для принятия управленческих решений по целесообразности собственного сотрудничества с ними.

Факторинг может оказаться полезным любой компании, которая стремится развивать свою клиентскую базу и работать с покупателями на условиях отсрочки платежа.

Существует целая группа компаний, для которых факторинг просто необходим. Это поставщики крупных розничных сетей. Для тех, кто работает с сетевым ритейлом, дебиторская задолженность в 60 дней, и даже выше, не является экстремальной. В таких условиях затруднение вызывает не только управление дебиторской задолженностью, но и возникающий дефицит оборотных средств. Нередко, получив деньги за одну партию товара, поставщик ожидает погашения дебиторской задолженности по ещё нескольким поставкам, сделанным в сеть.

Сохранить своё место в листинге сети при таких условиях трудно, а схема факторинга позволит гасить дебиторскую задолженность уже на второй или третий день после поставки товара в сеть.

Компаниям, которые работают с удалёнными дебиторами, факторинг поможет избежать рисков неплатежа. Если компания только находится в стадии принятия решения – начинать ли сотрудничество с тем или иным Клиентом, Факторинговая компания поможет оценить возможные риски, проверив потенциального дебитора по своим каналам.

В условиях нестабильности особенно актуальной становится схема факторинга без регресса, при которой Клиент факторинговой компании получает деньги за поставленный дебитору товар в любом случае, а риски неплатежа Факторинговая компания в этом случае полностью берет на себя.

Преимущества и недостатки факторинга перед кредитом

Полученные деньги работают по-разному

Пример расчета стоимости

Внимание!

Рынок факторинга в 2010 году вырос на 53% по обороту. В 4 квартале 2010 г. оборот российского рынка факторинга вырос на 104,52% по сравнению с 3-м кварталом того же года, что более чем вдвое превышает динамику 2009 года (+45%). Таким образом, российский факторинг в течение 2010 года прошел стадию посткризисного восстановления и во втором полугодии вошел в фазу активного роста с традиционным пиком в 4 квартале. Оборот участников рынка с 2010 года вырос на 165 млрд. рублей или на 53,37%.

Объем выплаченного финансирования в 2010 г. составил 370 млрд. рублей, что на 62% выше показателя 2009 г.

Совокупный факторинговый портфель на 31.12.2010 г. составил 95,7 млрд. рублей. В 4 квартале 2010 г. совокупный факторинговый портфель вырос на 64%, что более чем вдвое выше показателя 1 квартала 2010 г. (44 млрд. руб.) и почти вдвое выше показателя на 31.12.2009 г. (52,5 млрд. руб.)

Факторингом воспользовались свыше 3800 компаний при расчетах с почти 14000 дебиторами.

Доля факторинговых операций в Москве и Санкт-Петербурге составляет 76% объема рынка. Региональная структура оборота российского рынка факторинга не претерпела существенных изменений. В Москве осуществляется 64% операций, в Санкт-Петербурге – 12%, доля Центрального федерального округа (кроме столицы) во 2 полугодии 2010 г. выросла до 7%, Приволжского федерального округа снизилась на 1%, а доля Уральского федерального округа на столько же увеличилась – оба округа по итогам 2010 года формируют по 5% оборота рынка. Не изменились по сравнению с 1 полугодием 2010 г. доли Сибирского ФО – 3%, Южного ФО – 2%, Северо-Западного и Северо-Кавказского ФО – по 1%, доля Дальневосточного федерального округа по-прежнему менее процента (0,17%).

Банк или Факторинговая компания

Как известно, факторинговые услуги регулируется главой 43 Гражданского кодекса РФ, в которой говорится о финансировании под уступку денежного требования. При этом в Законе не сказано, что этим могут заниматься только кредитные организации, лицензирование деятельности тоже отсутствует, что позволяет любым юридическим лицам (в соответствии с Уставом организации) брать на себя функции Фактора по Договору факторинга.

Проанализируем плюсы и минусы Банка и Факторинговой компании:

1. Кредитные организации обладают, в силу Закона «О банках и банковской деятельности», внушительным уставным капиталом, позволяющим во время кризисных явлений в экономике финансировать Клиентов, в случае необходимости, за счет собственных активов; это является существенным плюсом по сравнению с независимой Факторинговой компанией, занимающей деньги на свободном рынке.
2. К удобству работы с Банком по факторингу можно отнести наличие у кредитной организации сопутствующих услуг – от ведения расчетного счета до зарплатных проектов; не исключается и возможность получения дополнительного финансирования за счет других кредитных продуктов. При этом Клиент может иметь финансовые обязательства в своем Банке, и в этом случае у него нет необходимости открывать расчетный счет в другом Банке.
3. Одним из основных плюсов Факторинговых компаний является их лояльное отношение к счетам, открытым в других кредитных организациях. Учитывая сравнительно небольшой размер таких компаний и отсутствие бюрократической надстройки, от заключений которой порой зависит судьба небольших и средних компаний, важные решения по клиентской работе в них принимаются значительно быстрее и с учетом потребностей Клиентов, так как это позволяет предлагать рынку «клиентоориентированные» модели, подстраивающиеся под требования потребителя.
4. Важным моментом, на который следует обратить внимание, является наличие НДС в стоимости услуг факторинга, в отличие от кредитования. Естественно, компания-плательщик НДС может уменьшить свои выплаты по налогу на добавленную стоимость в размере начисленного Фактором налога.

Таким образом, если для вас первичной является цена вопроса, и ваша организация является средней или крупной, ваш выбор – Банк-Фактор. Для небольших и молодых организаций можно посоветовать обратить внимание на Факторинговые компании – скорее всего, там вам будут искренне рады, постараются вникнуть во все нюансы и перспективы вашего бизнеса; при этом цена услуги, скорее всего, будет несколько выше, чем в Банках, оказывающих факторинговые услуги.

Внимание!

Трендом последнего времени становятся Факторинговые компании, организованные крупными Банками, как, например, ВТБ Факторинг. Таким образом решается вопрос оперативности в принятии решений, а наличие существенного финансового актива, которым располагает материнская компания (Банк ВТБ), позволяет быть уверенным в том, что финансирование вам будет выплачено вовремя.