Оффшорные юрисдикции и инвестиционные фонды – в чем преимущества

Сегодня в мире существуют страны, которые смело можно называть «налоговым раем». Этот термин придумали не коренные жители, а иностранные бизнесмены, применяющие в своих проектах оффшорные схемы с минимизацией налогообложения.

Классические оффшорные юрисдикции заслужили свою популярность благодаря выгодным условиям, закрепленным на государственном уровне, среди которых:

• невысокие требования к иностранному капиталу;
• возможность назначения акционеров и номинального директора;
• минимальный пакет документов для регистрации и отчетности;
• полная конфиденциальность и анонимность фактических владельцев.

Между терминами оффшорные зоны и оффшоры есть существенная разница. Оффшорами называют компании, ведущие свою экономическую деятельность в оффшорных зонах, то есть вне страны-регистратора. Оффшорные зоны – это те страны или отдельно взятые территории государств, где регистрируются иностранные предприятия, которые могут воспользоваться:

• льготами по налогообложению;
• сниженными (или отсутствующими) требованиями по финансовому аудиту и бухгалтерскому учету;
• снятыми полностью (или частично) торговыми и таможенными ограничениями.

Ключевым фактором для этих территорий (зон) является возможность регистрации нерезидентных компаний и максимальная либеральность их налогового законодательства. В международной практике довольно часто применяется определение «offshore financial centre» (финансовые оффшорные центры), а также «оффшорные юрисдикции».

Инвестиционные оффшорные фонды

Так называемые фонды взаимного инвестирования дают возможность группе инвесторов совместно объединить денежные средства (активы), а также нанять профессионального менеджера для управления инвестпортфелем (облигациями, акциями, ценными бумагами).

Поскольку деятельность фондов регулируется государством, в котором они зарегистрированы, юридическая регистрация фонда выгодна именно в оффшорных зонах. Подразделяются инвестиционные фонды (по ценообразованию паев) на «закрытые» и «открытые».

1. Открытые фонды. Выпускают и могут выкупать обратно свои акции (паи) по требованию инвестора. То есть тогда, когда он вкладывает деньги или решил погасить ценные бумаги фонда.
2. Закрытые фонды. Они подобны публичным компаниям, официально выпускающим определенное количество паев (акций), которые могут принимать участие, как и другие любые акции, на торговой бирже. Стоимость акций определяется спросом инвесторов.

Существует также дополнительная классификация фондов:

1. Частный фонд, у которого фактически нет собственника, но есть лица, которые регулируют и контролируют его деятельность. У данного фонда число инвесторов, как правило, ограничено, и номинальные акции предлагаются определенному количеству лиц.
2. Публичный фонд, который может без ограничений предлагать свои акции другим инвесторам.
3. Профессиональный фонд, у которого акции предлагаются исключительно профессиональным инвесторам. Такими инвесторами могут быть лица, профессионально инвестирующие в похожие активы, либо состоятельные физические лица (с инвесткапиталом не менее 1 млн. долларов).

Определиться с формой оффшора поможет предварительная консультация специалиста. В случае открытия инвестиционного фонда, понадобится профессиональное составление схемы работы.