О рисках обеспечения

Выдержка из книги «Анализ кредитных рисков»
автор: Наталья Костюченко

Риски обеспечения (залоговые риски) – вероятность утраты или повреждения предмета залога либо невозможность его реализации (в случае обращения на него взыскания) в определенный срок по определенной цене, покрывающей задолженность по кредиту.

Кредиты предоставляются при соблюдении принципов обеспеченности, возвратности, срочности, платности и целевой направленности. Наличие устойчивого финансового положения заемщика и ликвидного обеспечения являются основными требованиями банка при рассмотрении вопроса о кредитовании организации. Именно поэтому наибольшее значение при анализе кредитных рисков придается оценке платежных рисков и рисков обеспечения, хотя, как показывает практика, недооценка остальных видов риска, рассмотренных выше, может привести к серьезным последствиям – дефолту заемщика по кредиту.

Помимо анализа финансового положения заемщика, банки оценивают финансовое положение залогодателя, во-первых, в целях резервирования (корректировка резерва на обеспечение невозможна, если реализация предмета залога существенно ухудшает финансовое положение залогодателя) и, во-вторых, в целях снижения рисков обеспечения. Реализация предмета залога будет затруднительна или невозможна вообще, если залогодатель войдет в процедуру банкротства или будут иметь место правовые риски. Целесообразно проводить не только анализ финансового положения залогодателя, но и экспресс-анализ всех кредитных рисков, рассмотренных в данной главе. Следует отметить, что в процессе анализа кредитных рисков залогодателя можно выявить правовые риски в части фальсификации правоустанавливающих документов на залог и бухгалтерской отчетности (например, сделка по поставки оборудования (залога) не прошла по оборотно-сальдовой ведомости счета 60 заемщика или счета 62 залогодателя, и т.д.).

На уровень рисков обеспечения влияют следующие факторы:

• Ликвидность залога, адекватность установленного дисконта и достаточность залогового обеспечения;
• Структура залога (доля неликвидного / наименее ликвидного обеспечения в общей структуре залога);
• Влияние остальных видов кредитного риска на деятельность залогодателя. 

Анализируем и обсуждаем их на форуме!