О платежных рисках

Выдержка из книги «Анализ кредитных рисков»
автор: Наталья Костюченко

Платежные риски – это вероятность потерь в результате ухудшения финансового положения организации, что может повлиять на способность должника исполнять свои обязательства.

Подробно рассмотрим негативные показатели платежного риска в разрезе 5 блоков:

• Факторы риска, которые характеризуют финансовое положение организации как неудовлетворительное, выявленные в процессе анализа основных показателей финансового положения и дополнительных показателей финансовой устойчивости и платежеспособности компании.
• Негативные тенденции развития бизнеса, которые определяются с помощью тренда, очищенного от влияния случайных величин и особенностей функционирования организации в конкретном периоде (сезонность, разовые сделки, разовое влияние внешних и внутренних факторов на деятельность компании). Трендовый анализ позволяет спрогнозировать величину показателя в будущем на основании определенной закономерности изменения показателя в прошлом.
• Высокая долговая нагрузка организации, которая, как правило, является решающим фактором при определении уровня риска. Учитывая, что показатели долговой нагрузки не включены в стандартные показатели финансового состояния, рассмотренные выше (в т.ч. по причине того, что при анализе долговой нагрузки применяется индивидуальный подход к заемщику), необходимо очень ответственно подойти к сбору и обработке информации по текущему кредитному портфелю заемщика (под которым в данном случае понимается совокупность имеющихся обязательств по кредитам и займам перед третьими лицами): видам, срокам и суммам долговых обязательств; процентным ставкам и видам обеспечения; наличию графиков погашения и траншей; забалансовым обязательствам в виде поручительств; возможности реструктуризации кредитов и т.д.
• Неудовлетворительное финансовое положение основных контрагентов заемщика, которое может существенно повлиять на его деятельность. Как правило, платежные риски контрагентов анализируются в случае наличия крупных поставщиков и покупателей (с долей более 25-35%).
• Непрозрачное финансовое положение заемщика. Риск заключается в том, что в случае непрозрачной информации по заемщику по причине предоставления в банк неполной информации о финансовом положении или непредставления финансовой отчетности аффилированных компаний, которые могут оказать существенное влияние на его деятельность, можно существенно недооценить или неправильно определить уровень риска. 

Анализируем и обсуждаем их на форуме!