Курсы валют постоянно меняются. В результате этого реальная стоимость покупаемого или продаваемого товара может значительно отличаться от ожидаемой. В конечном итоге контракт, поначалу казавшийся выгодным, может стать убыточным. Как этого избежать, попробуем разобраться. 

Форвардное соглашение. Этот метод защиты от процентного риска связан с заключением между банком и клиентом/контрагентом специального форвардного соглашения о предоставлении в оговоренный день ссуды в определенном размере и под установленный процент или о купле-продаже иностранной валюты при фиксации в соглашении суммы сделки и форвардного обменного курса.

Существуют различные методологии оценки возможных потерь по финансовым инструментам и портфелям., отметим основные из них:

- VaR (Value-at-Risk – «стоимость под риском»);
- Shortfall;
- Аналитические подходы (например, дельта-гамма подход);
- Stress Testing (новая методика).

С 1 октября 2011 года совокупная величина рыночного риска должна рассчитываться кредитными организациями по уточненным правилам.

Форвардное соглашение. Этот метод защиты от процентного риска связан с заключением между банком и клиентом/ контрагентом специального форвардного соглашения о предоставлении в оговоренный день ссуды в определенном размере под заранее оговоренный процент или о купле-продаже иностранной валюты при фиксации в соглашении суммы сделки и форвардного обменного курса.

Существует четыре стандартных формы рыночных рисков: ценовой риск, валютный риск и процентный риск.

На практике обычно используются два параметрических метода расчета VaR: Дельта-нормальный, VaR Дельта-гамма VaR.