Диверсификация портфеля - инвестиционная стратегия, которая распространяет риск среди целого ряда различных видов инвестиций.
Идея данной тактики связана с тем, что если вы держите все свои инвестиции в ценных бумагах (таких как акции и облигации) в местной валюте, то ваш портфель будет отражать производительность только этих двух рынков. И если оба рынка пострадают от спада, то же произойдет с вашим портфелем ввиду не произведенного хеджирования инвестиций.
С другой стороны, учитывайте влияние диверсификации с использованием валют. Допустим, часть портфеля была вложена в активы, номинированные в иностранной валюте, скажем, в швейцарских франках. Производительность швейцарской валюты и ее рынок активов по отношению к местной валюте и рынкам могут, по крайней мере, частично компенсировать потери портфеля, которые были приняты из-за местных акций и облигаций.
Традиционная диверсификация портфолио
Традиционно участники клуба трейдеров SharkFX используют комбинацию акций и облигаций в своем портфеле в целях диверсификации в рамках процесса финансового менеджмента. Обычно это делается для хеджирования против спада в экономических условиях посредством долговых инструментов, по которым продолжают выплачиваться проценты, когда акции обесцениваются из-за замедления роста экономики.
Тем не менее, стратегия не оправдывает себя, если экономические условия становятся все хуже, а инфляция начинает съедать стоимость валюты. Проценты по облигациям не будут в достаточной степени компенсировать потери капитала, выделенного под фондовые инвестиции. Даже инвестиции в недвижимость могут оказаться несостоятельными в вопросе компенсации капитала из-за возможного спада на соответствующем рынке.
Добавление иностранной валюты в портфель
Торговля валютой далека от инвестиций, но в условиях современной мировой финансовой среды добавление валютного компонента в портфель может оказаться весьма целесообразным решением.
В зависимости от целей инвестора, в портфель могут быть добавлены активы ряда различных валют, чтобы обеспечить диверсификацию и баланс. Есть и другой вариант. Если основные вложения сделаны в активы, номинированные в долларах США, денежная часть портфеля может быть хоть частично обменена на другую валюту с более высокой процентной ставкой.
Валюты также можно расценивать как инвестиции в акции нации:
- Страна, которая переживает рост и изобилие, в большинстве случаев имеет сильную валюту.
- Государство, являющее экономически маргинальным, располагает более слабой валютой.
Какие валюты следует рассматривать?
Процентные ставки в США в настоящее время находятся на особенно низких исторических уровнях, близких к нулю. Поэтому перспектива удерживать денежные средства в долларах США весьма непривлекательна для инвестора. Будет лучше обменять часть долларов США на иную валюту с повышенной процентной ставкой.
Другой способ диверсифицикации состоит в выделении части портфеля под товарные валюты. Это позволит эффективно хеджировать риск инфляции в определенной степени, особенно если товарная валюта относится к нефтедобывающей нации (такой как Канада) или золотой экспортеру (Австралия).
Доллары Австралии, Канады и даже Новой Зеландии считаются сырьевыми валютами, экономика этих стран постепенно укрепляется, в то время как экономическая ситуация в Соединенных Штатах, Японии и Европе остается довольно шаткой. Инвестиции в активы или денежные средства сырьевых валют могут быть полезными для достижения более диверсифицированного портфеля.
Инфляция негативно сказывается на стоимости денег во всем мире, но имея хорошо выбранную валютную позицию в инвестиционном портфеле, вы обеспечите себя красивым возвратом инвестиций в долгосрочной перспективе.
Источник: http://sharkfx.ru/