Управленческая, но не черная

Источник: Журнал - Вандербильд № 5, май 2010

Банки все чаще принимают во внимание управленческую отчетность, рассматривая кредитные заявки. Как правило, оценка кредитных рисков с помощью анализа управленческой отчетности используется при работе с малым бизнесом — в силу его «непрозрачности», как любят выражаться банкиры. Что же такое управленческая отчетность, в понимании банка и заемщика, и как с ней следует с ней работать?

Не всегда компетентный подход

Сразу оговоримся: представители кредитных учреждений зачастую сами не знают, как работать с управленческой отчетностью (УО) потенциального заемщика, что приводит к неэффективности кредитных программ. Если спросить кредитного инспектора, что же такое в его понимании управленческая отчетность, скорее всего, он ответит примерно так: «Это „черная“ отчетность компании, которая не предоставляется в налоговые органы». Что в «переводе» на нормальный язык обозначает: «У вас убыток, занижена выручка или завышена себестоимость? Ничего страшного, нас не волнует ваша добросовестность в части уплаты налогов, мы же можем посмотреть „черную“ отчетность. Главное, чтобы компания была кредитоспособна, а государство пусть само решает свои проблемы…». Давайте же разберемся, что такое управленческая отчетность и как она может помочь в привлечении банковского кредита.

В общем понимании управленческая отчетность — это инструмент внутреннего контроля и оценки деятельности компании, позволяющий эффективно управлять бизнесом. Любой руководитель, принимая управленческое решение, основывается на фактических результатах деятельности организации. Естественно, возникает необходимость в получении такой информации — у каждого в разное время и в разном объеме.

В отличие от официальной бухгалтерской отчетности, предназначенной, в первую очередь, для внешних пользователей (контролирующих органов, банков, партнеров и т. п.), управленческая отчетность предназначена для внутреннего использования и может стать для руководителя организации реальным помощником в оперативном и стратегическом управлении бизнесом. Называть управленческую отчетность «черной», на наш взгляд, не то чтобы неправильно, а просто неграмотно. Это все равно, что назвать законный способ оптимизации налогообложения «черной» схемой ухода от налогов.

Анализ УО

В ряде случаев у заемщика может оказаться требуемая банком управленческая отчетность, отражающая реальное положение дел в компании, — тогда банку останется только проверить ее. В противном же случае придется потратить время и составить ее для банка.

Управленческие данные можно условно разделить на две группы: финансовые данные и данные об организации бизнес-процесса. В ходе анализа кредитных рисков, связанных с предприятием малого бизнеса, банк делает главный упор на проверку достоверности предоставляемых данных, так как вопрос доверия при кредитовании данного сегмента является самым актуальным.

Кредитный эксперт проведет осмотр предприятия, проверку первичной документации, интервьюирование и логическое сопоставление данных. Банк проверит на соответствие фактические товарные остатки и отраженные в оборотно-сальдовой ведомости, наличие всех необходимых печатей и подписей на договорах и контрактах, наличие платежных документов, сертификатов качества на продукцию (при необходимости), наличие лицензий на осуществление деятельности (при необходимости) и других документов. Негативным фактором для банка окажется отказ заемщика предоставить требуемые документы, ненадлежащим образом оформленная договорная база, отсутствие у руководителя четкого представления о возможных источниках погашения запрашиваемой ссуды или обоснования ее необходимости.

Под прицелом — «упрощенка»

Как правило, необходимость в рассмотрении УО возникает при кредитовании индивидуальных предпринимателей и субъектов малого бизнеса, применяющих упрощенную систему налогообложения (УСН). Что может увидеть банк в налоговой декларации? В лучшем случае — доход за минусом расхода, а то и просто выручку организации. Чтобы оценить кредитные риски, необходимо проанализировать управленческую отчетность. В целях анализа УО банк рассматривает следующие документы:

• книгу доходов и расходов;
• оборотно-сальдовые ведомости, по которым составлялась управленческая отчетность;
• записи тетрадей, отражающие фактическое поступление и расходование средств и товара;
• договоры и акты сверки с контрагентами;
• накладные, счета-фактуры и платежные поручения, подтверждающие оплату товара, — официальные справки об оборотах и о наличии / отсутствии картотеки ко всем расчетным счетам клиента;
• справки из налоговых органов, подтверждающие отсутствие / наличие задолженности перед бюджетом и об открытых счетах;
• управленческий баланс и отчет о прибылях и убытках (в том числе консолидированный — при наличии товарно-денежных потоков с аффилированными структурами: например, если речь идет о сети магазинов, банку необходимо посмотреть, как работает отдельно взятая точка и бизнес в целом);
• отчет о движении денежных средств за 6–12 месяцев до обращения за кредитом;
• прогноз движения денежных средств на период кредитования;
• прочие документы, на основании которых можно проанализировать реальное финансовое состояние компании.

Если данные неактуальны

Необходимость анализа УО может также возникнуть для организаций, находящихся на стандартной системе налогообложения, если предоставленная бухгалтерская отчетность неадекватно отражает реальное положение дел в связи с неактуальностью данных. К примеру, баланс предоставлен на 01.01.10, а кредитная заявка рассматривается в апреле 2010 года. Следовательно, данные по дебиторской, кредиторской задолженностям, кредитам и займам, финансовым вложениям и как следствие — выручка и прибыль, могут далеко не соответствовать действительности. Помимо этого, баланс может корректироваться в части личного имущества и займов учредителя / акционера компании.

Для наглядности приведем два примера корректировки баланса на основании управленческой отчетности.

Пример 1.

Скорректируем предоставленную клиентом официальную отчетность, в части личного имущества и займов учредителя. К примеру, недвижимое имущество — производственные или торговые площади заемщика — принадлежит лично учредителю и не отражается в составе основных средств компании.

В этом случае банк может скорректировать в сторону увеличения актив организации, в части основных средств (как правило, по рыночной стоимости, на основании данных оценочной компании или текущих рыночных цен на аналогичное имущество), и пассив, в части увеличения добавочного капитала.

В качестве имущества также может выступать дом, земельный участок, коммерческая недвижимость, автотранспортные средства, ценные бумаги (в случае стопроцентного участия и при наличии оценки рыночной стоимости акций или бизнеса оценочной компанией). При этом следует иметь в виду, что банк с высокой вероятностью запросит финансовые документы компании, в которой собственник заемщика является учредителем / акционером, и проведет анализ консолидированной управленческой отчетности двух организаций — при наличии взаиморасчетов, или попросит поручительство аффилированной структуры.

Если на балансе отражен заем перед самим учредителем, банк может перенести эту сумму в уставный капитал, так как это — по сути, вклад учредителя в бизнес компании (оборотный капитал, приобретение основных средств и т. д.). Но в этом случае банк обязательно запросит подтверждающие документы использования займа на соответствующие цели, и только тогда откорректирует баланс.

Все эти методы корректировки баланса основаны на подходах составления МСФО.

Пример 2.

Проведем корректировку баланса в статьях кредиторской и дебиторской задолженностей, а также кредитов и займов. Если кредиторская задолженность уменьшилась, на эту же сумму уменьшатся запасы — в случае отгрузки товара на условиях предоплаты, или дебиторская задолженность — если заемщик рассчитался с поставщиком за счет «дебиторки». Расчеты с поставщиками также могут происходить за счет краткосрочных финансовых вложений. По такому же принципу корректируется дебиторская задолженность в сторону уменьшения или увеличения.

Чтобы провести корректировку той же самой кредиторской задолженности, заемщику необходимо предоставить в банк документы, подтверждающие выполнение своих обязательств перед поставщиком. Это могут быть, к примеру, акты сверки расчетов, остатки товаров на складе, оборотно-сальдовые ведомости по счетам 60, 41 и 43 на текущую дату. В качестве подтверждения изменения суммы краткосрочных финансовых вложений, как правило, предоставляется выписка по счетам, по которым можно идентифицировать плательщика, в соответствии с договором займа.

На что обращать внимание

Для достижения максимальной эффективности при составлении управленческой отчетности необходимо на постоянной основе отражать фактические доходы и расходы, сохранять подтверждающие их документы (личные записи предпринимателя, тетради, журналы, расписки, товарные чеки и другие документы, подтверждающие те сведения, которые по тем или иным причинам не отражаются в официальной отчетности). Данный совет больше адресован индивидуальным предпринимателям и компаниям, применяющим УСН.

Проводить корректировку баланса следует самостоятельно, не доверяя это кредитному инспектору. Вы же не сядете за штурвал самолета, если никогда прежде этого не делали, и уж тем более не возьмете на себя ответственность за жизнь вашего партнера, пригласив его «насладиться полетом» вместе с вами.

Предоставлять же информацию в банк следует в таком виде, чтобы кредитный инспектор смог понять, как проводилась корректировка. Для этого рекомендуем составить пояснительную записку с пошаговым (постатейным) описанием процесса корректировки. Например: проведена корректировка «кредиторской задолженности» и «запасов» на 3 млн рублей в сторону уменьшения на основании акта сверки расчетов № 1 от 01.01.2010, оборотной сальдовой ведомости по счетам 62 и 41. Рекомендуем приложить документы в порядке пояснений. Так вы сэкономите время кредитного инспектора на рассмотрение заявки и, что самое главное, получите на выходе ожидаемый результат. Одно дело, когда кредитный инспектор сверит данные пояснительной записки с предоставленным управленческим балансом, и совершенно другое — когда возьмется за работу самостоятельно. Хорошо, если инспектор будет знать, что делать. А если нет?

Резюме

Управленческая отчетность, составляемая для руководителя организации и предоставляемая в банк, могут нередко расходиться. Особенно в статьях, отражающих частные займы и задолженность перед поставщиками и подрядчиками. Это может объясняться тем, что заемщик умышленно скрывает реальную картину с целью получения кредита. Но тогда мы говорим не об управленческой отчетности, а как раз о «черной». А это уже — совершенно разные понятия. Но если вы уверены, что ваша управленческая отчетность — настоящая, не слушайте кредитного инспектора, заявляющего, что УО — это «черная» отчетность. Будьте более компетентны и профессиональны в этом вопросе.

Пример

Комментарии к корректировкам:

Корректировка кредиторской задолженности:
В пассиве фактическая задолженность перед поставщиками и подрядчиками на 01.01.09 составила 5 345 тыс. руб., т.к. с часть кредиторской задолженности была закрыта отправкой товара на сумму 4 000 тыс.руб.
В результате актив также был скорректирован на указанную сумму в части уменьшения остатков товарных запасов

Корректировка статьи "недвижимое имущество":
Недвижимое имущество, принадлежащее учредителю организации и приобретенное за счет средств частного займа, полученного в компании в 2007 году. Недвижимость отражается в балансе по рыночной стоимости на текущую дату.